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ライフプランニングの考え方・手法（全11問中8問目）

No.8

Aさん（45歳）は、65歳から15年間にわたって毎年600千円を受け取るために、65歳までの20年間、年金原資を毎年均等に積み立てることを考えている。この場合、45歳から65歳までの20年間の毎年の積立額はいくらになるか。下記の係数表を利用して算出した次の金額のうち、最も適切なものを選びなさい。なお、積立期間および取崩期間中の運用利回り（複利）は年2％とし、積立ておよび取崩しは年1回行うものとする。また、計算結果は千円未満を切り捨てることとし、手数料や税金等は考慮しないものとする。

2018年9月試験　問1

解説

まず、65歳から15年間にわたって毎年500千円を受け取るための原資を計算し、その後、その原資を20年間で貯めるために必要な毎年の積立額を計算するという二段階の計算が必要です。

【年金原資】
「毎年均等に取り崩して受け取る」とくれば、使用できるのは「資本回収係数」または「年金現価係数」のいずれかです。設問のケースでは毎年の取り崩す金額が決まっており、そのために必要な元本を知りたいため「年金現価係数」を用います。

年利は2％、取り崩す期間は15年ですので年金現価回数12.8493を使用します。

　600千円×12.8493＝7,709.58千円
（千円未満切捨て）7,709千円

【毎年の積立額】
「毎年一定金額を積み立てる」とくれば、使用できるのは「年金終価係数」または「減債基金係数」のいずれかです。設問のケースでは目標金額に達するために必要な「毎年の積立金額」を知りたいので「減債基金係数」を用います。

年利は2％、積立期間は45歳から65歳の20年ですので減債基金係数0.0412を使用します。

　7,709千円×0.0412＝317.6108千円
（千円未満切捨て）317千円

したがって[3]が正解です。

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