FP1級過去問題 2017年9月学科試験 問21

問21

以下の〈条件〉で、為替予約を付けずに円貨を外貨に交換して外貨預金に預け入れ、満期時に円貨で受け取る場合における利回り(単利による年換算)として、次のうち最も適切なものはどれか。なお、6カ月は0.5年として計算し、税金等は考慮せず、計算結果は表示単位の小数点以下第3位を四捨五入すること。

〈条件〉
  • 外貨預金の期間、通貨、利率
    期間6カ月の米ドル建て定期預金、利率2.25%(年率)
  • 為替レート
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  1. 11.61%
  2. 15.29%
  3. 15.53%
  4. 19.27%

正解 1

解説

本問では預入金額が指定されていませんが、1ドルや100ドル等の預け入れる金額を設定して考えてみるとよいでしょう。当サイトでは100米ドルとして計算しています。

円から外貨への変換レートはTTSを使います。預入時のTTS110.15円で100米ドルに換えるため必要な円貨は、

 100米ドル×110.15円=11,015円

100米ドルを年率2.25%で6カ月(1/2年)預けると、利息は、

 100米ドル×2.25%×1/2=1.125米ドル

よって、満期における元利合計額は「100+1.125=101.125米ドル」となります。

外貨から円への変換レートはTTBを使います。満期時のTTB115.25円で101.125米ドルを円転すると、

 101.125米ドル×115.25円≒11,654.6円

この金額から年換算の利回りを求めるには、半年間での運用益(利息+為替差損益)を計算し、それを2倍にして1年分(年換算)にした後、元金で除します。

[半年間での運用益]
 11,654.6円-11,015円=639.6円
[年換算した運用益]
 639.6円×2=1,279.2円
[年換算した運用利回り]
 1,279.2円÷11,015円×100=11.613…%
 (小数点以下第3位を四捨五入)11.61

したがって正解は[1]です。