2019年1月問21肢3
ごま太郎さん
(No.1)
質問です。
標記の解説に、
「β値が2倍である場合、ポートフォリオの期待収益率は2倍よりも大きくなります。」
とありますが、βが2倍になると、「β×マーケットリスク」は2倍になりますが安全資産利子率はそのままなので、ポートフォリオの期待収益率は2倍より小さいのではないでしょうか？
2024.04.29 10:41
管理人
(No.2)
解説を以下のように修正いたしました。
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不適切。β値は式全体に掛かっておらず、マーケットリスク・プレミアムだけに掛かっています。β値が2倍であればマーケットリスク・プレミアムは2倍になりますが、安全資産利子率はそのままなので、期待収益率は2倍未満にしかなりません。
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2024.05.01 20:00